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牛散徐留胜被罚的启示

630日,证监会在其官方网站发布了对徐留胜的行政处罚决定书,主要违法事实包括以下两条。

 

1、  徐留胜控制并使用本人账户,利用资金优势采用连续交易、大额封涨停等手法操纵“天瑞仪器”33只股票

2、  徐留胜控制并使用本人账户利用资金优势采用连续交易、拉抬股价等手法操纵“四维图新”4只股票

 

原文可以点击文末的“原文链接”查看,比较长,这里就不贴了。

 

实际上该决定书早在65日就已经完成。让我们来看看文中给出的徐留胜操纵的所有股票的盈亏情况。我按照盈利从大到小进行了排序。其中黑色字体是证监会认定的第一条罪状“大额封涨停”的股票,红色字体是第二条罪状“拉抬股价”的股票。

 

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值得注意的是证监会把其中四维图新的3次操纵盈利合并为375万元,而把利德曼的两次操纵分开,一次盈利62万元,另外一次亏损54万元,这不是无意的。按照证监会的最终决定,没收徐留胜违法所得37,017,025.78元,并处以74,034,051.56元的罚款。也就是没一罚二的处罚。而按照上表中徐留胜所有的操纵盈亏总额相加的话,徐经过这40次操纵总计盈利了2327万元,比证监会宣称的3701万元的违法所得相去甚远。但是如果我们把表中的所有亏损项全部去掉的话,剩下的所有盈利项相加就正好是3101.7万元。那么,证监会所认定的违法所得仅仅是认定盈利的部分。如果是有亏损的话,他们是要把这部分去掉的。这就是证监会把对利德曼的两次操纵分开的原因。

 

上表中,徐盈利的有25只,亏损的有13只,胜率达到66%,胜率不错。我们通过证监会文中比较详细的一个精艺股份的操纵看看徐是怎么操作的。在证监会原文中,关于精艺股份的操纵细节如下。

 

2015年1月19日徐留胜连续6笔大量买入“精艺股份”850,000股,成交499,500股,成交金额4,978,489.16元,其申买量占市场同期申买量,成交量占市场同期成交量的比例均高于60%。徐留胜具有拉抬股价的行为。其每笔委托价格较委托前成交价格平均提高0.87%。徐留胜的行为影响了“精艺股份”价格。徐留胜操作后,该股上涨了5.32%。徐留胜本人账户申买量占同期市场申买量的比例为62.29%,成交量占市场成交量的比例为67.88%,买入撤单量占市场撤单量的比例为60.41%,买入撤单量占其自身申买量的41.24%;账户每笔委托量占申买前买五总量之比平均为80.89%,占委托前卖五总量之比平均为590.02%;账户每笔委托价格较委托前成交价格平均提高0.87%,较委托前买一档委托价格平均提高0.92%,较委托前卖一档委托价格平均提高0.80%,每笔委托档位均为第1档。

当日10:16:42,徐留胜以涨停价10.15元申报卖出“精艺股份”299,091股,成交299,091股,卖出金额为3,035,773.65元,盈利146,743.02元(扣除交易税费)。

 

2015119日精艺股份的分时线如下图。该股在封涨停之前经历了两拨拉升,然后涨停没封住,最后收涨4.88%

 

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证监会文中显示,徐留胜买入6笔总计8500手精艺股份后,该股股价上升了5.32%,那么应该是第二波拉升的过程。徐留胜在10:16以涨停价卖出了2990手的底仓,那是出现当天最高成交量9970手的位置。徐当天有自拉自卖的行为,证监会认定的盈利也只是这笔2990手的卖出盈利。至于徐用来拉升的那8500手的6笔交易因为当天就被套住,证监会也就大人有大量就不算在内了。这个案例对那些做日内自拉自卖做T的游资是个威慑:只要卖出部分有盈利就只针对盈利做出处罚,而不看整体的盈亏情况。

 

因为证监会文中提到徐主要是2015年兴风作浪,让我们来看看徐留胜在2015年出现在哪些上市公司的十大流通股东名单中,见下表。

 

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徐留胜在以2015331日为截止日期的一季报中同时出现在8家上市公司的十大流通股东名录中,持股金额共计7.4亿元。在其中我们可以看到有些股票出现在证监会的处罚决定书中,比如特力A、安居宝、精艺股份等。这些股票中,安居宝、特力A是打板上榜的。其他的也都有正有负。这表明徐并不是仅仅专注打板。

 

2015630日,持股家数只剩3家,总金额1.5亿元。这表明徐在7月份开始的股灾中只是轻仓而已。

 

等到了2015930日,徐已经全部退出。

 

2015年四季度,徐重新出山,这次盯上的是次新股。在截止日期20151231日的年报中,徐出现在邦宝益智的十大流通股东名录中,持股14000手,金额1.29亿元。很巧的是邦宝益智在20151231日是作为新股第一天开板。让我们来看看当时的K线。

 

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邦宝益智在2015年年报截止日期之前仅仅只有1231日这一天的自由交易时间,其他时间的交易量都很小可以忽略不计,那么徐持有的14000手约1.29亿元的股票应该都是在这一天买入的。让我们来看看当天的龙虎榜。

 

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按照之前的传言,徐的席位是华泰荣超商务中心营业部,该部当日买入8267万元,不过这与1.29亿元相距甚远。徐的1.29亿元反而与排名第一的中信证券深圳总部营业部买入额比较接近。只能推测徐应该不止荣超商务中心一个席位。

 

也许是早就嗅到风声不对,刘主席上台后的2016年只有两只股票的年报中有徐的名字出现,分别是易明医药和九安医疗。至2017331日,徐留胜仅仅出现九安医疗的十大流通股东中,持股10750手,市值仅仅一千多万元了。

 

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明日上证临界:3189。

明天交易时间有可能有动作。保持关注。

 

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